| 1. |
Kapitalbedarf
Startkapital - Kapitalbedarfsplanung - Investitionsbedarf
- Betriebsmittelbedarf -
Finanzierungsbedarf - Nebenerwerbsgründungen - Vollerwerbsgründungen |
|
|
| 1.1. |
Investitionsmittelbedarf
Anlaufphase - Investitionsbereiche - direkte und indirekte Investitionen |
|
|
| 1.2. |
Betriebsmittelbedarf
Gründungsphase - Fixkosten - Liquiditätsengpässe |
|
|
| 1.3. |
Privater Lebensunterhalt
Lebensstandard - Haushaltsaufwendungen - Unternehmerlohn |
|
|
| 1.4. |
Gesundheits- und
Altersvorsorge
Krankenversicherung - GKV - PKV - Solidarprinzip - Rentenversicherung -
Pflichtmitgliedschaft - Mindestbeitrag - Altersrente - Berufsunfähigkeitsrente -
Versicherungsmakler |
|
|
| 1.5. |
Kapitaldienst
Existenzerhalt - Cash flow - EBITDA - Tilgungsbelastung |
|
|
| 1.6. |
Häufige Fehler
Liquidität - Kontokorrent - Sicherheiten - Erweiterungsfinanzierung |
|
|
| 1.7. |
Rentabilitätsbetrachtungen
Aufbauphase - Rentabilität - Zinserträge - Geldanlage - Eigenkapitalrentabilität -
Unternehmens- oder Gesamtkapitalrentabilität - Umsatzrentabilität |
|
|
| 1.8. |
Finanzbedarf in der
Etablierungsphase
Orientierungsphase - Erstbevorratung - Routine - Doppelarbeiten - Liquidität -
Umsatzförderung - Qualitätsmanagement - Fehlentwicklungen |
|
|
| 1.9. |
Kontrollfragen |
|
|
| 2. |
Eigenmittel versus Fremdmittel
Finanzdecke - Markteinführung - Expansionspolitik -
Liquiditätsspielräume -
Eigenfinanzierung - Liquidität - Rentabilität - Shareholder Value - Investoren- und
Unternehmersichtweise - Erwartungshaltung - Marktwertmaximierung - Filettierung -
Kernkompetenzen - Abschöpfungsstrategie - Deinvestitionszeitpunkt -
Handlungsperspektiven |
|
|
| 2.1. |
Eigenkapitalausstattung
Eigenkapitalquote - Kreditvergabepolitik - Großunternehmen - KMU - Mittelstand -
Trendwende |
|
|
| 2.2. |
Fremdmittel
Kontokorrent - Wechsel- und Betriebsmittelkredite - Goldene Bilanz- und Bankenregel |
|
|
| 2.3. |
Eigenkapitalstärkende
und schonende Mittel
Leasing - Factoring - Eigenkapitaldecke - Außen- und Innenfinanzierung -
Beteiligungsfinanzierungen |
|
|
| 2.4. |
Mezzanine-Kapital
Spin off- und Buy-Out/Buy-In-Gründungen - Wettbewerbsnachteile -
Ergänzungsfinanzierung - Entscheidungsfreiheit - Beteiligungsverträge - Nachrangigkeit -
Fremdmittel- und Nachrangigkeitstranche - Unternehmerkapital |
| 2.4.1. |
Privatausgerichtete mezzanine
Instrumente
Nachrangige - partiarische- und Verkäuferdarlehen - Stille Beteiligung -
Zinserweiterung -
Verlustbeteiligung - Eigenkapitalsubstitut - Haftungsbegrenzung - Akquisitionsfinanzierung |
| 2.4.2. |
Kapitalmarktausgerichtete
mezzanine Instrumente
Genussscheine - Zerobonds - Wandelanleihen - Wandelschuldverschreibungen -
Optionsanleihen |
| 2.4.3. |
Mezzanine Anbieter
Inkubatoren - Business Angels - Venture Capitalist’s - Private Equity-Häuser -
Mezzanine
Capital Fonds |
|
|
| 2.5. |
Kontrollfragen |
|
|
| 3. |
Finanzierungsmöglichkeiten
Abhängigkeiten - Fremdmittelfinanzierungsbedarf |
|
|
| 3.1. |
Kontokorrentkredite
Überziehungsspielraum - Geschäftskonto - Kreditlimit - Verhandlungsposition -
Nachfinanzierungen - Liquiditätsengpässe |
|
|
| 3.2. |
Investitionskredite
Laufzeiten - Annuität - Tilgungsdienst |
|
|
| 3.3. |
Betriebsmittelkredite
Umlaufvermögen - Skontovorteile - Annuitätenkredit |
|
|
| 3.4. |
Öffentliche
Finanzierungshilfen
Förderkredite - Antragstellung - Hausbankprinzip |
| 3.4.1. |
KMU-Regelungen
Empfehlung - Kleinstunternehmen - Kleine Unternehmen - Mittlere Unternehmen -
Unternehmenstypen - Verbundene - Partner- und eigenständige Unternehmen |
| 3.4.2. |
Länderprogramme
Strukturwandel - Strukturprogramme - Mittelstandskredite - Beispiel GuW |
| 3.4.3. |
Bundesprogramme Kreditanstalt
für Wiederaufbau (KfW)
Mittelstandsbank - Kredite für Kleingründungen - Mikro-Darlehen - Startgeld - Mikro 10 -
Unternehmerkredit - Unternehmerkapital - Ko-Finanzierung |
| 3.4.4. |
Europaprogramme
EFRE - ESF - Strukturfonds - Ziel-1+2+3-Regionen |
| 3.4.5. |
Risikogerechtes Zinssystem
Kreditrisiko - Bonität - Sicherheiteneinschätzung - Ein-Jahres-Ausfallwahrscheinlichkeit
-
Preisklasse = Bonitätsklasse + Sicherungsklasse |
| 3.4.6. |
De-minimis-Regelungen
Kontrollregularien - Artikel 87 EG-Vertrag - Vergünstigungszeitraum - Subventionswert |
|
|
| 3.5. |
Leasing
Bilanzentlastende Wirkung - Verkaufshilfe - Liquiditätsvorteil - Vertragslaufzeiten -
Änderungsmöglichkeiten - Vorteile - Nachteile - Vertragsgestaltung - Vollamortisation -
Teilamortisation - Nutzungsdauer - Kaufoption |
|
|
| 3.6. |
Factoring
Schutz vor Forderungsausfällen - Finanzierungs-, Delkredere- und Dienstleistungs-
aspekte - Unterschied gegenüber Forderungsabtretung und Exportfactoring |
|
|
| 3.7. |
Asset-Backed-Securities
(ABS)
Zweckgesellschaft - Verselbständigung von Forderungen - Verbesserung
von
Kapitalstruktur |
|
|
| 3.8. |
Kontrollfragen |
|
|
| 4. |
Finanzierungspartner
Strategische Denkweisen - Finanzierungsmix - nachhaltige, transparente
Außendarstellung |
|
|
| 4.1. |
Kreditinstitute
Zahlenmäßiger Rückgang - Zweigstellennetz |
| 4.1.1. |
Geschäftsbanken
Großbanken - Privatbanken - Bankenverbund |
| 4.1.2. |
Sparkassen
Universalkreditinstitute - Regionalprinzip - Sparkassen- und Giroverband |
| 4.1.3. |
Genossenschaftsbanken
Selbsthilfeeinrichtungen - Teilhaber - BVR |
|
|
| 4.2. |
Förderbanken
Strategische und vollwirtschaftliche Relevanz |
| 4.2.1. |
Die KfW Bankengruppe
Förderbank - Mittelstandsbank - IPEX - Entwicklungsbank - DEG |
| 4.2.2. |
Landesbanken
Bundesländer - Verrechnungsstelle - VÖB |
| 4.2.3. |
Weitere Förderbanken
Existenzgründung - Wachstum - Innovation - Umweltschutz - Konsolidierungen |
| 4.2.4. |
aws - Austria Wirtschaftsservice
Gesellschaft mbH
Staatspreis Innovation - Wettbewerb Jugend innovativ |
| 4.2.5. |
Schweiz
Kantonale Förderungen und Regelungen - wirtschaftliche
Erneuerungsgebiete - Steuererleichterungen |
| 4.2.6. |
Europäische Förderbanken
NEFI - ALMI - NUTEK - BDPME - SOFARIS - Finnvera - KERA - IWAL - FICIL - ICO -
CERSA - ENISA - KfW - MCC - Sviluppo - MFB - MVA - SNCI - SZRB - NADSME |
|
|
| 4.3. |
Bürgschaftsbanken -
Kreditgarantiegemeinschaften
Selbsthilfeeinrichtungen - Ausfallbürgschaften - Kapitalbeteiligungen -
Bürgschaften ohne Bank (BoB) - VDB |
|
|
| 4.4. |
Kontrollfragen |
|
|
| 5. |
Bürgschaften, Sicherheiten und Haftungsfreistellungen
Verfügungsgewalt - unternehmerische und strategische Fehler - risiko- und
sicherheitsbetonte Aspekte |
|
|
| 5.1. |
Blankosicherheiten
Besonderes Vertrauensverhältnis - Sicherheitsreserven für Engpässe -
gesundes Realitätsbewußtsein |
|
|
| 5.2. |
Personalsicherheiten
Sicherungsvertrag - Anwalt hinzuziehen |
| 5.2.1. |
Bürgschaften
Einseitig verpflichtender Vertrag - Höchstbetragsbürgschaft -
Ausfallbürgschaft - Zeitbürgschaft |
| 5.2.2. |
Gesamtschuldnerschaft
Mehrere Personen bürgen - Restschuldbefreiung |
| 5.2.3. |
Bürgschaft ohne Bank (BoB)
Einzelne Bundesländer - Bürgschaftszusage |
| 5.2.4. |
Garantie
Garantievertrag - Einstandspflicht - Haltbarkeitsgarantie |
| 5.2.5. |
Weitere Bürgschaftsformen
Bietungsbürgschaft - Anzahlungsbürgschaft -
Vertragserfüllungsbürgschaft - Gewährleistungsbürgschaft |
|
|
| 5.3. |
Sach- und
Realsicherheiten
Werthaltigkeit - Abschläge - Lebensdauer - Verwertbarkeit |
| 5.3.1. |
Grundpfandrechte
Hypothek - Grundschuld - Grundbuch - Briefhypothek -
Buchhypothek - Sicherungsvertrag |
| 5.3.2. |
Pfand
Bewegliche Sachen - Wertpapierdepot - Rechte - öffentliche Versteigerung |
| 5.3.3. |
Sicherungsübereignung
Erklärung der Eigentumsübertragung - Besitzverfügung des Schuldners -
Eigentumsvorbehalt - Wertminderung - Raumsicherungsvertrag |
| 5.3.4. |
Sicherheitsabtretung (Zession)
Offene und stille Zession - Zahlungsgepflogenheiten - Ausfallwahrscheinlichkeit |
|
|
| 5.4. |
Haftungsfreistellung
Institutseigene Freistellungen - Haftungsreichweite - Aufteilung/Insolvenzfall |
|
|
| 5.5. |
Ausfallbürgschaften
Betriebswirtschaftlich sinnvolle und nachhaltig erfolgsversprechende
Vorhaben - Bearbeitungs- und laufende Gebühren - Beispiel |
|
|
| 5.6. |
Kontrollfragen |
|
|
| 6. |
Risikokapital - Venture Capital
Wiederaufwind - Fehlende Mittel bei Expansion - Chancen pro Risikokapital |
|
|
| 6.1. |
Motive für Venture
Capital (VC)
Spin off- und Buy-Out-/Buy-In-Gründungen - risikobetonte Unterstützungsleistungen -
Netzwerke |
|
|
| 6.2. |
Europäische
Entwicklungen
Fundraising - EVCA - MBO, - die europäische Gründungsform? |
|
|
| 6.3. |
Voraussetzungen für eine
VC-Beteiligung
Maßstäbe - Geschäftskonzept - Managementmotive - Zielrichtung der Absatzpotenziale -
Zielvereinbarungen - Fehlentwicklungen |
|
|
| 6.4. |
Finanzierungsstadien bei
VC-Beteiligungen
Seed - Early Stage - Bridge - Turn-Around - Exit - Absichtserklärung - Letter of
intend - Geheimhaltungsverpflichtungen - Beteiligungsvertrag - Börsengang -
Win-Win-Abschluss |
|
|
| 6.5. |
Renditerwartungen für
VC-Geber
Portfolio - Risikoeinschätzung - Aussichten |
|
|
| 6.6. |
Co-Investoring
ERP-Startfonds - ERP-Beteiligungsprogramm |
| 6.6.1. |
Early stage-Finanzierungen -
ERP-Startfonds
Technologieunternehmen - Lead Investor |
| 6.6.2. |
Later stage-Finanzierungen -
ERP-Beteiligungsprogramm
Etablierte und junge Unternehmen - Beteiligungsgeber |
| 6.6.3. |
Eigenkapital für den
"breiten" Mittelstand
Angebotslücke - Erweiterungsprojekte - Unternehmensnachfolge |
|
|
| 6.7. |
Kontaktaufnahme mit
den Venture Capitalist’s
BVK - Informationsquellen nutzen - keine Standardabfragen und Rundschläge - kurze,
knappe Darstellung |
|
|
| 6.8. |
Kontrollfragen |
|
|
| 7. |
Was man sonst noch wissen sollte
Sicherheiten - Dienstleistungen - mehrere Kontoverbindungen |
|
|
| 7.1. |
Kontakt mit den
Kreditinstituten
Negative Ersterfahrungen - Immer wieder die gleichen Fragen - Verhandlungsposition
verbessern |
|
|
| 7.2. |
Selbstauskunft
Wahrheitsgemäße Angaben - Persönliche Vermögensverhältnisse |
|
|
| 7.3. |
Wirtschaftsauskunfteien
Zahlungsmoral - Schuldenfalle - Zahlungsverzug Totalausfälle - Bundesdatenschutz |
| 7.3.1. |
SCHUFA
Konsumentenkreditgeschäfte - Prinzip der Gegenseitigkeit - Merkmale nicht
vertragsgemäßen Verhaltens - Datenlöschung - Eigenauskunft |
| 7.3.2. |
Creditreform
Risiken - Bonitätsindex |
| 7.3.3. |
Bürgel
Inkasso - Eurogate - Consumer-Scoring - Ausfallwahrscheinlichkeit - Privatinsolvenzen |
| 7.3.4. |
Schimmelpfeng
Mahnservice - Titelüberwachung - E-Inkasso |
| 7.3.5. |
Bonitätsfinder
Online-Absicherung - harte und weiche Merkmale - bonitätsgeprüfte
Adressbestände - positive Zahlungserfahrungen - Daten-Cleaning |
|
|
| 7.4. |
Schuldnerliste
Amtsgerichte - Kammern - berechtigtes Interesse |
|
|
| 7.5. |
Bankauskünfte
Wirtschaftliche Verhältnisse - Zustimmungspflicht - Umschreibung der Situation |
|
|
| 7.6. |
Finanzierungsfachbegriffe
Variable Verzinsung - Festzinssatz - Disagio - Vorfälligkeitsentschädigung |
| 7.6.1. |
Effektivzins
Gesamtbelastung - Preisangabenverordnung |
| 7.6.2. |
Zinssollstellungstermine
Jähr-, halb- und vierteljährliche Zinssollstellung - Vor- und Nachschlüssigkeit |
| 7.6.3. |
Tilgungsverrechnung
Endfälligkeit |
| 7.6.4. |
Damnum
Kreditabschlag - vorzeitige Tilgung - Rückerstattung |
|
|
| 7.7. |
Basel II
Eigenkapitalvereinbarung - Bonität - fachliche Stellungnahme Selbst-Check |
|
|
| 7.8. |
Rating
Ausfallwahrscheinlichkeit - Risikokosten - Ratingklasse - Bewertungskriterien |
| 7.8.1. |
Externes Rating
Rating-Agenturen - Detailgenauigkeit - unternehmerische Unabhängigkeit |
| 7.8.2. |
Bankeninternes Rating
Beurteilungsbereiche - Finanzrating - Warnsignale - Haftungsverbünde - BVR-II-Rating -
Risikozuschlag - Verlustquote |
| 7.8.3. |
Pre-Rating
Kontinuierliche Verbesserungsprozesse (KVP) - Bestandteil von
Coachingprozessen - Plan-Ist-Vergleich - Umsatzwachstum - EBITDA -
Rohertragsquote - Zuschussmöglichkeiten durch den Bund - quantitative und qualitative
Kriterien - harte und weiche Fakten - Maßzahl - Anspruch - Situation - Denkansatz -
Maßnahmenkatalog - Resümee |
|
|
| 7.9. |
Bankenaufsicht
Einflusssphäre - Ziele - Einlagensicherungsfonds |
| 7.9.1. |
BaFin
Allfinanzaufsicht - Anlegerschutz - MaK - MaH - MalR |
| 7.9.2. |
KWG
Kreditausfallquote - Vorlage - Auswertung - Dokumentation |
| 7.9.3. |
MaK
Kreditrisikomanagement - Marktfolge - Zwei-Votenprinzip - Einzelkompetenz |
|
|
| 7.10. |
Kontrollfragen |
|
|
| 8. |
Index |
